การเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่ในห่วงโซ่อุปทานโลหะหายาก

ตลาดโลหะหายากทั่วโลกกำลังมีการเปลี่ยนแปลงอย่างมาก ภายใต้อิทธิพลสองประการของการเปลี่ยนแปลงด้านพลังงานและภูมิรัฐศาสตร์ ความยืดหยุ่นของห่วงโซ่อุปทานนั้นเหนือกว่าประสิทธิภาพและกลายเป็นแกนหลักเชิงกลยุทธ์ของประเทศต่างๆ ประเทศตะวันตกกำลังเร่งสร้างห่วงโซ่อุปทานที่ "มีความเสี่ยง" ในขณะที่ประเทศที่อุดมไปด้วยทรัพยากรหลักๆ กำลังพยายามเพิ่มมูลค่าเพิ่มของทรัพยากรของตนเอง แนวโน้มนี้นำโอกาสและความท้าทายใหม่ๆ มาสู่เทรดเดอร์ นักลงทุน และผู้ซื้อทั่วโลก
ปัจจุบัน การค้าโลหะหายากทั่วโลกอยู่ที่ทางแยกแห่งประวัติศาสตร์ แนวโน้มสำคัญสองประการกำลังเปลี่ยนกฎของเกมของอุตสาหกรรมด้วยพลังที่ไม่เคยมีมาก่อน:
1 แนวโน้มของ "การแบ่งกลุ่ม" ในห่วงโซ่อุปทานกำลังทวีความรุนแรงมากขึ้น และกระแสการค้ากำลังเปลี่ยนแปลงอย่างเงียบ ๆ
โมเดลห่วงโซ่อุปทานระดับโลกซึ่งอาศัยแหล่งเดียวอย่างมากในอดีตกำลังสะท้อนให้เห็น ชาติตะวันตกกำลังสร้างห่วงโซ่อุปทานที่ "เป็นมิตร" ซึ่งกีดกันจีนด้วยวิธีการทางกฎหมาย ซึ่งเป็นตัวแทนโดยพระราชบัญญัติลดอัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ และพระราชบัญญัติวัตถุดิบสำคัญของสหภาพยุโรป แนวโน้มนี้เห็นได้ชัดเจนโดยเฉพาะในด้านต่างๆ เช่น แม่เหล็กถาวรและโลหะแบตเตอรี่
สำหรับผู้ซื้อ นี่หมายถึงการเปลี่ยนแปลงขั้นพื้นฐานในโครงสร้างต้นทุน ผลิตภัณฑ์ที่ตรงตามข้อกำหนด "เนื้อหาในท้องถิ่น" จะได้รับข้อได้เปรียบจากเงินอุดหนุน และกลยุทธ์การจัดซื้อตามราคาก่อนแบบดั้งเดิมจะต้องรวมตัวแปรหลักของ "การปฏิบัติตามแหล่งกำเนิด"
สำหรับเทรดเดอร์และนักลงทุน นี่คือหน้าต่างแห่งโอกาสอันยิ่งใหญ่ โครงการเหมืองแร่ในแอฟริกา ละตินอเมริกา และเอเชียตะวันออกเฉียงใต้กำลังได้รับความสนใจด้านเงินทุนและนโยบายอย่างที่ไม่เคยเกิดขึ้นมาก่อน ใครก็ตามที่สามารถสร้างช่องทางการจัดหาที่มั่นคงและเป็นไปตามข้อกำหนดในศูนย์กลางที่เกิดขึ้นใหม่เหล่านี้ก่อน จะสามารถได้รับความได้เปรียบในการแข่งขันรอบต่อไป
2 การเพิ่มขึ้นของ "ชาตินิยม" ในประเทศร่ำรวยทรัพยากรและการแข่งขันที่รุนแรงสำหรับห่วงโซ่คุณค่า
ไม่เพียงแต่ประเทศผู้บริโภคกำลังดำเนินการ ประเทศที่อุดมไปด้วยทรัพยากรยังไม่พอใจกับการส่งออกวัตถุดิบเพียงอย่างเดียวอีกต่อไป อินโดนีเซียที่มีการห้ามส่งออกนิกเกิล ประสบความสำเร็จในการดึงดูดการลงทุนจำนวนมาก และเปลี่ยนมาเป็นผู้ส่งออกผลิตภัณฑ์แปรรูปนิกเกิลและแบตเตอรี่พลังงานที่สำคัญระดับโลก โมเดลที่ประสบความสำเร็จนี้เป็นแรงบันดาลใจให้ประเทศร่ำรวยทรัพยากรอื่นๆ ปฏิบัติตาม
เราสังเกตเห็นว่าประเทศร่ำรวยทรัพยากรจำนวนมากขึ้นกำลังพิจารณาหรือดำเนินนโยบาย เช่น เพิ่มภาษีส่งออกและการจำกัดการส่งออกแร่ดิบสำหรับแร่ธาตุสำคัญ เช่น ลิเธียม โคบอลต์ และกราไฟท์ โดยมีเป้าหมายเพื่อรักษาความเชื่อมโยงในห่วงโซ่อุตสาหกรรมภายในประเทศของตนให้มากขึ้น
สิ่งนี้ได้บังคับให้รูปแบบการค้าโลกต้องเร่งเปลี่ยนจาก "การค้าวัตถุดิบ" เป็น "การค้าสินค้าขั้นกลางและสินค้าสำเร็จรูป" สำหรับผู้ผลิตขั้นปลาย การซื้อวัสดุแบตเตอรี่โดยตรงและสารประกอบโลหะที่มีความบริสุทธิ์สูง-อาจมีความเป็นไปได้และมีเสถียรภาพมากกว่าการซื้อวัตถุดิบ
3 มุมมองและข้อเสนอแนะ
เมื่อมองไปข้างหน้า ความผันผวนและความไม่แน่นอนจะกลายเป็นเรื่องปกติใหม่ สำหรับผู้เข้าร่วมในอุตสาหกรรม เราขอแนะนำ:
การกระจายความหลากหลายของห่วงโซ่อุปทานเป็นทางเลือกที่จำเป็น: ประเมินและสำรวจแหล่งอุปทานนอกประเทศจีนอย่างแข็งขัน และกระจายความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์
ผูกมัดทรัพยากรเชิงกลยุทธ์อย่างลึกซึ้ง: สร้างการเชื่อมต่อที่ใกล้ชิดยิ่งขึ้นกับโครงการทรัพยากรต้นทางที่เชื่อถือได้ผ่าน-ข้อตกลงระยะยาว การลงทุนในหุ้น และวิธีการอื่นๆ
มุ่งเน้นไปที่เศรษฐกิจแบบวงกลม: "เหมืองในเมือง" ที่รีไซเคิลโลหะหายากจากของเสียกลายเป็นแหล่งอุปทานที่สำคัญที่มีเสถียรภาพมากขึ้นและเป็นไปตามมาตรฐาน ESG
โดยสรุป ผู้ชนะในอนาคตไม่ได้เป็นเพียงผู้ค้นพบราคาอีกต่อไป แต่ยังเป็นผู้เข้าร่วมที่สามารถสำรวจภูมิทัศน์ทางภูมิศาสตร์การเมืองได้อย่างแม่นยำ และสร้างห่วงโซ่อุปทานที่ยืดหยุ่น สอดคล้องตามข้อกำหนด และ-คุ้มต้นทุน